
鹏华芯片ETF季报解读:份额增长71300万份,本期利润耗费268万元
鹏华国证半导体芯片往返型绽放式指数证券投资基金(场内简称:半导体ETF,基金主代码:159813)于2025年7月18日发布2025年第2季度论说。论说败露,该基金在二季度呈现出份额增长但本期利润耗费的态势。以下是对该基金季报的真贵解读。
主要财务看法:本期利润由盈转亏
本季度鹏华芯片ETF主要财务看法说明如下:
本期已结束收益为24,478,246.50元,但本期利润却为 -2,677,692.47元,出现耗费。这主若是由于本期公允价值变动收益等未结束收益的影响。加权平均基金份额本期利润为 -0.0004元,反馈到投资者层面,每一份基金产生了渺小的耗费。期末基金钞票净值为5,204,653,664.74元,期末基金份额净值0.7880元,较前期可能的变化需要说合历史数据进一步分析。
基金净值说明:与功绩比较基准有差距
基金份额净值增长率与同期功绩比较基准收益率对比
从数据不错看出,昔日三个月,基金净值增长率为 -0.39%,略低于功绩比较基准收益率 -0.35%;昔日六个月,基金净值增长率0.18%,低于功绩比较基准收益率0.38%;昔日一年,基金净值增长率44.45%,相通低于功绩比较基准收益率45.11%。自基金条约奏效起于今,基金净值增长率18.20%,与功绩比较基准收益率25.29%比拟,差距达 -7.09%。这标明在不同时期段内,该基金的说明与功绩比较基准存在一定差距,未能系数雅致追踪指数。
投资政策与运作:紧跟指数并应付申赎
2025年第二季度,中国经济展现出正经韧性与内生能源,A股市集全体反弹显著。半导体行业基本面总体积极,需求端受AI算力需求等身分提振,供给端产能扩展,期间升级轮番加速,但部分消耗电子产物库存压力仍存。
论说期内,该基金承袭系数复制的圭臬追踪国证半导体芯片指数,起劲将追踪舛讹抑遏在合理限制。同期,发扬应付投资者时常申购、赎回等职责,并通过驯服严格的风险、合规贬责经由,确保了基金的安全运作。
基金功绩说明:受行业波动影响
在半导体行业需求结构分化、期间升级与国产替代稳步鼓舞的布景下,基金产物承袭系数复制指数的样式追踪国证半导体芯片指数。诚然起劲抑遏追踪舛讹,但由于行业里面分消耗电子产物库存压力等身分,导致基金本期利润出现耗费,不外从长久不同阶段的净值增长率来看,仍有一定的增长说明,反馈出行业波动对基金功绩的影响。
基金钞票组合:权利投资占比超九成
论说期末基金钞票组合情况
论说期末,基金权利投资金额为5,170,913,400.00元,占基金总钞票的比例高达98.51%,其中股票投资相通为5,170,913,400.00元,占比98.51%。银行入款和结算备付金系数45,426,017.44元,占0.87%,其他钞票32,565,127.41元,占0.62%。可见,该基金钞票主要长入于权利投资,对股票市集依赖度较高,股票市集的波动将对基金钞票净值产生较大影响。
股票投资组合:长入于制造业
论说期末按行业分类的股票投资组合
指数投资中,制造业公允价值4,641,749,274.92元,占基金钞票净值比例89.18%,信息传输、软件和信息期间工功课占比10.14%,二者系数占比近99.33%。积极投资中,各行业占比均较小,系数仅占0.03%。全体来看,基金股票投资高度长入于制造业及相关科技奇迹行业,行业长入度高,若这些行业出现不利变动,基金净值可能受到较大冲击。
股票投资明细:执仓长入于头部企业
期末按公允价值占基金钞票净值比例大小排序的股票投资明细
前十大股票投资明细败露,基金执仓较为长入。中芯国外公允价值占比10.18%,海光信息占8.90%,寒武纪- U占8.62%等。前十大股票对基金净值影响较大,这些企业的运筹帷幄气象、行业竞争时势变化等,王人将平直关系到基金的功绩说明。
绽放式基金份额变动:份额增长超71300万份
论说期期初基金份额总数为5,891,862,410.00份,时期总申购份额3,608,000,000.00份,总赎回份额2,895,000,000.00份,期末基金份额总数6,604,862,410.00份,较期初增长了713,000,000份。标明投资者对该基金全体仍有一定的需求,但申购赎回情况也反馈出投资者对基金短期说明有在不同预期。
玄虚来看,鹏华芯片ETF在二季度虽份额有所增长,但本期利润耗费,且在追踪指数方面与功绩比较基准存在差距。投资者需暖和行业波动对基金净值的影响,以及基金在应付市集变化时能否更好地抑遏追踪舛讹,结束雅致追踪指数的场合。
声明:市集有风险,投资需严慎。
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